局外人2016

片名让我想起了加缪的书，什么时候要拿来读一读了。

一个调动了500亿欧元资金，只为了赚取30万欧元年薪加奖金的交易员，最后因为押注的失败，东窗事发，让自己处于聚光灯之下。不管兴业银行的风控有多少漏洞，不管他的老板是不是眼开眼闭，不管他是不是那个业绩至上的金融圈的替罪羔羊，他的一生应该都无法恢复平静了吧。

从10万欧元开始，男主就开始有赌博心态了，他的失败是注定的。

当他学会把钱藏在地毯下，这就好比打开了潘多拉魔盒。

最后他一次次的赌博（是的，我没有打引号），赢也是加大筹码，他觉得可以赢得更多。输也是加大筹码，只有这样才能把亏的赢回来。

赢只是过程，而输才是结果。

人性如此，赌博的尽头就是一无所有。

本月欧洲境内的金融事项大概要算德国的WIRECARD 最令人瞩目了吧。年度报表上的19亿欧元查无此额，真金白银的额度不是开个证明表示在某处银行存有就行了的那种哦——虽然他们就是用这种看似简单到令人惊叹监管如何会信这套说辞的方式来给报表增加账面盈利的。

事发后当然是该抓的抓该查的查，不仅公司的法人面临欺诈指控，包括审计事务所还有金融监管部门全都面临调查，查完了按照各自该付的责任认罚吧。

有感于这事儿去看了这部取材于真实事件的片子。事情说穿了也不复杂——法国兴业银行的股票交易员利用公司金额炒股。这种做法名义上不允许但大家都这么做，上层也默许，甚至每个人还有一定的挪用配额，也就是说在限定的框架内你可以玩，当作是行业福利吧。

片子谈不上扣人心弦，因为这种事情的过程和结果不是明摆着的吗。但节奏紧凑没有多余的废话，技术层面点到为止没想着给大众做金融科普，以至于犯事者是如何做到挪用那么高额度的资金的也没跟你说，不过想想左右也不过是突破后台屏障和伪造文书之类的——大多数的骗局在复盘后会发现并没有什么复杂的诡计，反倒更多的是利用人或者人性的盲区尽量不触发人的预警系统，哪怕风控已经发出七十多次警告，机器或程序也不过是个辅助监督而已。

规则的制订是拿来约束人的，但总有那么一撮人，因为对自己足够自信，认为应该有更广阔的范围施展自己的才能，所以他们会打破规定或者不断拓宽规定的边界，这种人被称为冒险家，涉及到金钱领域，我们叫他赌徒。

本片的主人公杰宏就是这么一个人。当然他在股票交易领域是个人才——一个人做到部门一半的业绩，不过这也建立在其大胆挪用公司金额的前提下——500亿啊，比整个公司的市值还高! 说起来算不上以小博大，而是当你基数够大的时候，只要押对了哪怕涨跌一个点所带来的幅度都不得了。

整个过程当然不是一天或短期成就而是逐渐积累的，一开始做为交易员助理，见识到这个领域每天如战争的阵仗，也见识到高压下的放纵狂欢。当他的老师教给他如何用额度赚钱如何隐藏收益后，聪明的他迅速上手而且表现出比前人更大的胆量——老师叫停手交易的时候他正尝初到冒险带来的快感呢。

刺激带来快感的阈值在不断上升，随便玩一票已经没多大意思了，要玩就玩大的，在坚信自己的前提下，这是场验证眼光判断胆量综合素质的搏杀。

但这不是个关于在金钱里迷失的故事，事实上主人公即便赚了十多亿，也并没有陷入金钱享受的漩涡——物质生活仍然一如既往，既不奢侈也不糜烂，有个相爱的女友，声色犬马非他所好。也谈不上实现人生被认同和肯定的目标——都是明星交易员了，谁不对他刮目相看？

钱，在他那里真的就只是个数字。说穿了，就是有一类赌徒（心态）的人，他们追求的是走钢索似的刺激，是眼看要跌入深渊又绝地逢生时的狂喜，是一次次杀不死我的只会让我更强大的自信。所谓高风险带来高利润，在有些人来看重点在高利润，而在他们看来，着重点在高风险——正因为我比其他人更能扛得住高风险，所以我才能获得更多的利润。而对高风险的追求激发的肾上腺飙升，其带来的刺激既是别的任何东西都无法比拟，这场搏杀带来的金钱收益和心理收益更是至高无上的奖赏——我，可以掌控一切。

一局又一局的轮盘赌，是个无休止的圆，是怪圈，它把人吸入其中欲罢不能，下一局永远未知，赢的可能再下一城，输的也可能反败为胜，只要你不离场，你便有机会创造和见证奇迹——也正因为在其中见证了各种的疯狂，各种的可能和不可能，所以离场变得尤其困难。

理想的情况当然是见好就收。可是这需要极大的智慧——克制，它和人性中的贪欲恰好针锋相对。更何况，何为之“好”每个人有不同的解读。有些小富即可落袋为安是好，有些天外有天下一个永远更好，不断挑战极限为好。被欲望驱使的人可以无限度的让标准水涨船高，见好就收最终沦为一句空话，“眼前有路忘缩手”反倒是更多人的写照，被打开的窄门再难关上。

杰宏最后后悔吗，影片没有说。五年的量刑并不算重，坐完牢出来即便不能再从事金融行业，但聪明人总会有出路，可见这宗操作不需要赌上身家性命，其实也称不上高风险（小卢从高楼一跃而下，其涉事未必比杰宏严重，自寻短见的选择也许更多的是来自精神和心理）。尚不说法律可以制裁人，同时也提供了辩护的空间，漫漫诉讼的最终结果如何尚未可知，或许五年的徒刑都不用呢？

这个局每个人都被裹挟在其中。入局出局，前有小卢后有杰宏。杰宏的小助理，纯良的眼神，对规则的敬畏让其每天被杰宏言传身教却未被卷入局中。

导师法比安，表面上浑话荤话满天飞，心里却对身处的局势知其然更知其所以然。表面上看他在用圣经教义来主动对人性加以提醒和约束，深层的其实是其对人性的深刻洞察和反省——道理知道的还少吗，可惜知易行难，太多的人是闻道不悟道。所以他能入局也能破局。

做为观众我们是局外人，静观其中置身事外。但谁敢说自己哪天不会遭遇局面落入其中呢？那一扇窄门的后面隐藏着什么，诱惑还是罪恶，和我们心底深处的什么东西在呼应吗，要不要走入其中，还是任它沉默？

每个人都有自己的答案和选择。

电影比较简单，大致故事情节就是交易杰宏利用违规交易动用银行授信资金500亿欧元做空股指期货导致银行亏损49亿欧元的故事。电影没有描述具体交易手法，投资技巧在电影镜头中描述基本没有，比较失望。下面来聊聊电影的几个细节：

1、电影完全把里面的交易员描写为赌徒，整个上班时间都在做当日交易，对交易下单原因基本无描写，打造完全赌徒的形象，能进银行衍生品交易部门的人智力都不会低，电影把交易员拍的如弱者一般。

2、杰宏开始做交易的时候，套利时利率算错了，亏损了10万欧元，结果上级领导竟然用银行的钱给他让他来交易回本，操作就是赌指数，代号博弈秀，涨就买，跌就卖，杰宏问他为什么这么有把握，上级回答没把握，这样才刺激，结果杰宏竟然赚钱了。。。

3、地毯秀假设你一年的业绩考核是500万欧元，假设在你完成500万欧元业绩考核后可以把多余赚的钱隐藏起来用于明年的业绩考核，一来可以降低明年的业务考核压力，二来明年你就可以摸鱼了。

4、做空安联保险，杰宏在市场大涨时用了1500万欧元做空了安联保险，同事问他做空原因，杰宏回答是安联保险这周的走势和2001年的一周走势一样，即911前那一周，本来杰宏都快放弃，准备交割认赔结果伦敦地铁发生爆炸，杰宏靠着这笔交易赚了50万欧元。。。结果更离谱的是上级发现杰宏只有200万欧元的交易额度却动用了1500万欧元的违规额度，因为这笔交易赚钱了就没开除他反而给他额度升级到500万欧元。。。领导说我是911中唯一赌对的少数人，在那天赚了一辈子没看到过的钱。。。。

5、奖金提成。电影二次谈到了奖金提成 第一次赚了1200万欧元提成6万欧元元，第二次赚了5500万欧元（15亿藏起来了）提成30万欧元。。。国内996算什么，还是资本主义狠。

5、同事小卢违规动用了银行2000万欧元额度并且交易亏损了，被银行开除，最后以跳楼结束生命。在内审的同事告诉杰宏他也被关注了只是你在赚钱而小卢在亏钱。在小卢葬礼上股市出现巨大波动，大批交易员都回去办公室下单。。。导演要拍的这么直白嘛。。。

6、地毯藏钱手法 小卢继续违规交易赚了15亿欧元，通过海外经济公司天顶资本转移多余赚的钱，实际对手方是德意志银行（这里电影没解释具体手段，没看出怎么藏钱？以预收账款挂在德意志银行？德意志银行收手续费？）

7、银行内控完全没有，违规交易这么多钱管理层不可能不知道，银行自营部难道都混业经营？

电影结尾就是杰宏赌失败了，亏损49亿欧元。这个电影从头到位只点到皮毛，刻画交易员的贪婪和赌性，编剧感觉完全没用心，电影相当一般，也就金融外行人看看热闹。

下面来看看电影原型主人公：

杰洛米-科维尔，Jerome Kerviel，法国人，1977月11日出生于法国布列塔尼Finistère省Pont-l’Abbé市，1996～1999在南特大学读取金融学学士，2000年9月取得里昂大学金融学硕士，2004年3月进入法国兴业银行工作。法兴银行创建于1864年5月，是法国第二大商业银行，一直被视为全球风险控制最出色的银行之一。2007年被《银行家》杂志评为资本衍生品最佳机构，获得《风险》杂志年度最佳风险管理奖。

在2005年科维尔开始练习建立虛假头寸从2007年3月至同年6月底，科维尔逐渐建立起280亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元。并在2007年11月20日累计赚得“利润”15亿欧元，当年年底科维尔向上司报了5500万欧元的收益。据法兴银行内部调查报告显示：2008年1月18日（周五），该行发现一笔上百亿欧元的股指期货交易，该交易对手为德国的一家中型期货公司，早前已因次贷危机限制交易往来。风控部门立即要求交易员凯维埃尔予以解释，经数小时盘问，凯维埃尔最终承认伪造了该笔虚假贸易。法兴银行迅速成立调查小组，核查该交易员操作的全部交易，截至1月20日，查明其伪造交易所掩盖的风险敞口高达500亿欧元。法兴银行管理层决定平仓，由于头寸规模巨大，市场环境不利，此次交易带来的最终损失达49亿欧元，约合71.4亿美元。2010年10月，巴黎法院做出判决，宣布凯维埃尔“滥用信任”、“伪造及使用虚假文书”和“侵入信息数据系统”三项罪名成立，判处入狱5年，其中两年缓期执行。同时赔偿法兴银行49亿欧元，且终身不得在金融业就职。2016年9月，法国一家上诉法院裁定，凯维埃尔对银行蒙受的巨额损失应承担“部分责任”，而银行在内部监管和交易系统安全方面也存在漏洞，判处凯维埃尔向法兴银行赔偿100万欧元，而非之前的49亿.哥们后来还出版自传《我不是魔鬼交易员》，国内还有中文版有兴趣的朋友可以买来看看，书里说了很多银行的内幕。该事件简直内控入门教程，法兴银行内控太业余了。

真实表达自己的感受就是诚实吗？如果这个真实会给别人带来不舒服甚至是伤害呢？ 以前我一直天真的以为只要说实话就是个诚实甚至有点高尚的人，然而却忽略了听话人的感受，后来我学会了一个词-善意的谎言，通过婉转的方式表达自己的感受，让彼此都舒服。 很多人用“我就是这个样子呀”来为自己自私的行为找借口

这个电影给我感触还蛮深的，"浪费"一晚上不务正业的看电影，选择局外人，本也是因为孟买酒店mark过这种真人真事改编的电影，以及公司银行对账感受到法兴银行的宠爱所以决定看。 一开始对这些交易员的行为完全无法理解，太疯狂了。跟我们公司里总是满面笑容跟同事问好的工程师完全不同，行为也很过分。一开始主人公是无辜的也是努力的，但慢慢的有些东西开始变了。 当他一开始赚钱之后，一切都变得失去控制，赚钱的前提是下更大的赌注。承担失败的风险。而当他冒着风险之后赢得奖励，只会不断地加注，赌徒的心态，控制不住自己，最终总是难逃崩盘。相比他的同事一开始的出格举动，在巨大的压力下工作，紧张的节奏，让人窒息的每一天，这种放纵都是文明的样子了。

其实看着他冒着巨大的心理压力肉眼都能直观看出来的憔悴，也是很心疼了。一边骂他太傻了一边也反思自己，急功近利的赌徒心态。最近有些焦虑，害怕面对未知的未来，总是想多做些努力，可是我会觉得力不从心和恐惧。我的手太小了，抓不住planABC。赚钱一事，本来就是没有尽头的追求。太高的期待和太大的压力，只会让自己活的失去自我。忙忙碌碌的每一天我都想告诉自己，熬过去就好了。但是想来我已经这样安慰自己许多年了。慢慢来，比较快。

还是回到这部电影，因为完全没有基础也看不到其中的操作。anyway，我给他满分，至少是因为他启发了我一些事情。当然不是放纵自己的理由。但是不让自己脑子里的弦蹦的太紧，未尝不是一件好事。

图文无关，记中午打机胜利

晚安liao

你没这么强大，所以也要放过自己。

anyway也不会是堕落的理由，fright for them!